美股動向｜霍爾木茲海峽關閉刺激能源及軍工股，五隻受惠股分析

　　《經濟通通訊社25日專訊》美以聯軍發動「史詩狂怒行動」擊斃伊朗最高領袖，觸發軍事反擊導致全球最重要能源通道霍爾木茲海峽實質關閉。該水道每日承載全球兩成原油及三成液化天然氣(LNG)運輸，事件引發國際能源市場劇震。

　　Venture Global(US.VG)因卡塔爾Ras Laffan設施停運而受惠，3月2日公布去年第四季收入按年飆192.8%至44.5億美元，每股盈利0.41美元超預期。3月11日卡塔爾確認無限期停產後，該股單日再漲9%，反映其遠離衝突區的LNG設施營運優勢。

　　REalloys(US.ALOY)3月10日宣佈在北美建設最大重稀土金屬化設施，此前獲美國防部合約生產軍用稀土金屬。公司技術被納入《國防採購條例》合規供應鏈，配合2027年中國稀土禁令生效，市場料其產能將獲軍工需求強力支撐。

　　Frontline(US.FRO)旗下81艘油輪因船舶繞道好望角導致運費飆升，超大型油輪日租金突破20萬美元。該公司今年已漲51%，近日宣佈每股派息1.03美元，反映行業景氣度持續攀升。

　　卡塔爾停產令全球三成氦氣供應中斷，林德集團(US.LIN)作為主要分銷商掌握定價權。業界警告半導體級氦氣短缺恐衝擊三星、SK海力士等晶片生產，相關供應鏈緊張局面或持續3-6個月。

　　VAALCO能源(US.EGY)在加蓬、科特迪瓦等地油田遠離衝突區，現以2.8倍EV/EBITDA估值提供6.5%股息率。公司科西波油田預計今年產量增長225%，配合布油站穩90美元上方，現金流潛力可觀。