森林城市金融特區明確激勵框架 金融科技與AI企業同受惠於馬來西亞數字激勵政策

森林城市金融特區明確5%特別企業所得稅率適用對象，解析馬來西亞數字稅收激勵運作機制，列明各項計劃所涉業務範圍與適用條件。

柔佛 ，馬來西亞 - Media OutReach Newswire - 2026年8月29日 - 過去十年來，森林城市在綠色建築與可持續發展領域積累了卓越聲譽。自2024年9月20日馬來西亞政府宣佈森林城市金融特區（Forest City Special Financial Zone，簡稱「FC-SFZ」）激勵配套以來，該發展項目進一步拓展了金融服務與數字經濟維度。FC-SFZ稅務激勵為符合資格的金融科技、金融全球商業服務（FGBS）或境外支付系統運營商（FPSO）企業，提供連續10個評稅年度5%的特別企業所得稅率，經批准且持續合規者可申請再延長10年。上述活動須在森林城市第一島範圍內開展。馬來西亞數字經濟發展局（MDEC）為政府指定受理機構，申請材料由國家投資委員會（NCI）負責評審。

森林城市金融特區稅務激勵與馬來西亞數字（MD）資格及MD稅務激勵為互不隸屬的兩套機制。企業無需具備MD資格即可申請FC-SFZ稅務激勵。根據MDEC現行規定，FC-SFZ申請人不得就同一合資格活動已獲得其他稅務激勵。具備資格的企業可另行申請MD稅務激勵，具體適用條件和審批流程以相關規定為准。

主要激勵措施

森林城市的首個十年，以其在綠色建築與可持續發展領域的卓越成果為標誌。 截至 2026 年 8 月，森林城市已累計斬獲近 40 項國際獎項與認證，其中包括 LEED 金級預認證及 GreenRE 金級評級。2024 年 9 月 20 日，馬來西亞政府正式公佈森林城市金融特區激勵配套，為該項目進一步增添了金融服務與數字經濟維度。

當前激勵框架由四大方向組成：

• 森林城市金融特區企業所得稅率：在第一島開展合資格金融科技、金融全球商業服務或境外支付系統運營商活動的企業，可享受連續10個評稅年度5%的特別企業所得稅率，經批准且持續合規者可申請再延長10年。合資格活動須至少採用一項MDEC指定的促進類技術賦能工具。
• 單一家族辦公室（SFO）計劃：符合證券監督委員會要求的合資格單一家族辦公室載體（SFOV），可就其合資格控股與投資活動的應課稅收入享受首10年0%稅率，並可申請再延長10年。
• 知識型員工：在柔佛—新加坡經濟特區（JS-SEZ）範圍內工作的合資格知識型員工（森林城市為旗艦區之一）可享受10年15%的特別個人所得稅率，須符合相關適用條件。
• 馬來西亞數字稅務激勵：這是一項由MDEC獨立管理的國家級激勵。新投資類別的合資格企業可在以下兩項中擇一：一是在經修正關聯法約束下，合資格智慧財產權收入享受0%優惠稅率，合資格非智慧財產權收入享受5%或10%優惠稅率，最長10年；二是按合資格資本支出享受60%或100%的投資稅務津貼（ITA），最長5年。擴展投資類別適用不同稅率。申請截止日期為2027年12月31日。

綜合來看，上述措施使森林城市金融特區具備成為合資格金融服務與科技驅動型企業在馬來西亞稅務框架下設立區域據點的潛力，同時享有毗鄰新加坡的地理優勢及通往東盟市場的便利通道。但需注意，各項計劃相互獨立，不可視為自動疊加享受。

森林城市金融科技與科技驅動型金融服務稅務框架

森林城市金融科技稅務激勵並非全面性100%稅務豁免金融科技、人工智慧或科技公司，而是針對FC-SFZ框架下合資格活動的5%特別企業所得稅率。MDEC為政府指定受理機構，申請由國家投資委員會評審。

5%稅率適用于在森林城市第一島範圍內開展的合資格金融科技活動、FGBS及FPSO業務。合資格活動須至少採用一項指定技術賦能工具，具體包括：人工智慧（AI）或大數據分析（BDA）；物聯網（IoT）；網路安全；雲端運算；區塊鏈；創意媒體科技（含擴展現實XR或混合現實MR）；機器人或自動化；先進網路連接或電信技術。符合資格並非僅憑位於該區域即可自動獲得，企業還需滿足相應企業、業務、實質運營、監管及合規等條件。

坊間偶有提及的「高達100%」數字，實指馬來西亞數字新投資激勵下的投資稅務津貼（ITA），即合資格資本支出可享受的津貼額度，而非100%所得稅豁免。MD稅務激勵與FC-SFZ稅務激勵亦各自獨立，不宜假定就同一合資格活動可疊加適用。

各激勵計劃對比：

計劃	覆蓋範圍	主要稅率／優惠	主管機構及要點說明
森林城市金融特區（金融科技／FGBS／FPSO激勵）	在第一島開展合資格金融科技、FGBS及FPSO活動，且至少採用一項技術賦能工具	連續10個評稅年度5%特別企業所得稅率，可申請再延長10年	MDEC受理申請；國家投資委員會評審。申請期為2024年9月1日至2034年12月31日。
森林城市金融特區（單一家族辦公室）	合資格SFOV控股與投資活動	首10年0%稅率，可申請再延長10年	馬來西亞證券監督委員會，SFO稅務規則於2025年10月3日頒佈。
JS-SEZ（合資格知識型員工）	在JS-SEZ範圍內工作的合資格知識型員工，含森林城市內合資格崗位	10年15%個人所得稅率	財政部／JS-SEZ激勵配套；須符合資格條件。
馬來西亞數字稅務激勵（新投資）	具備MD資格的合資格企業開展合資格馬來西亞數字活動	合資格IP收入0%，合資格非IP收入5%或10%，最長10年；或60%或100% ITA，最長5年	MDEC；須先取得MD資格方可申請稅務激勵。申請截止2027年12月31日。
馬來西亞數字稅務激勵（擴展投資）	具備MD／MSC資格的企業開展合資格新業務或擴展業務	15%優惠稅率，最長5年；或30%或60% ITA，最長5年	MDEC，須符合擴展激勵標準。申請截止2027年12月31日。
馬來西亞標準企業稅率	不適用於較低或特殊稅率資格的企業	24%企業所得稅標準稅率	馬來西亞內陸稅收局（LHDN）；合資格中小企業可適用較低層級稅率。

如需獲取準確且最新的政策信息，企業應直接查閱官方來源，包括：

• MDEC：森林城市金融特區（FC-SFZ）稅務激勵常見問題及申請指引
• MDEC：馬來西亞數字稅務激勵常見問題及MD資格指南
• 馬來西亞證券監督委員會：單一家族辦公室激勵計劃及已頒佈稅務規則
• 財政部／MRT Corp：JS-SEZ激勵配套及新山—新加坡捷運系統（RTS Link）相關信息

馬來西亞數字資格與稅務激勵：獨立的國家級框架

MD資格由MDEC在全國範圍內授予。具備MD資格的企業可另行申請MD稅務激勵，須符合相關標準。根據MDEC現行框架，合資格馬來西亞數字活動是指運用技術賦能工具（包括AI或BDA、IoT、網路安全、雲端運算、區塊鏈、無人機技術、創意媒體科技、嵌入式軟體積體電路設計、機器人或自動化，以及先進網路連接或電信技術）進行研究、開發或商業化解決方案，或提供相關服務。

在現行「馬來西亞數字」（Malaysia Digital, MD）稅務激勵政策下，針對新投資（New Investment）與擴展投資（Expansion）兩類項目，政府提供了差異化的優惠路徑：

• 新投資項目： 企業可選擇享受最長10年的所得稅優惠——其中，合資格知識產權（IP）收入在「經修正關聯法」約束下可獲 0% 豁免，非知識產權（Non-IP）收入則適用 5% 或 10% 的優惠稅率；或選擇最長5年的投資稅務津貼（ITA），按合資格資本支出的 60% 或 100% 進行抵減，最高可全額抵扣100%的法定收入。
• 擴展投資項目： 優惠力度與期限則更為聚焦。企業可申請最長5年的15%統一優惠稅率，同時涵蓋合資格IP與非IP收入；亦可選擇最長5年的 ITA津貼，按資本支出的30%或60%進行抵扣，抵扣上限同樣為100%的法定收入。

因此，所謂的「100%」是指新投資激勵下ITA的比例，並非指企業全部收入均免稅。

MD稅務激勵申請截止日期為2027年12月31日。企業須先取得MD資格，方可提交MD稅務激勵申請。

MD資格還附帶MD保證法案下的非稅務優惠，包括可為外籍知識型員工申請配額及通行證，須符合相關移民要求。MDEC外籍人員服務中心負責為合資格企業辦理外籍知識型員工相關手續。

資格概要：適用主體、行業及許可業務

森林城市金融特區5%稅率

• 以商業活動為基礎：合資格業務僅限於金融科技相關活動、FGBS及FPSO業務。
• 技術條件：合資格活動須至少採用一項MDEC指定的技術賦能工具，包括AI或BDA、IoT、網路安全、雲端運算、區塊鏈、創意媒體科技、機器人或自動化，或先進網路連接／電信技術。
• 位置條件：合資格活動須在森林城市第一島內開展。
• 實質運營及合規條件：獲批企業須滿足批文所列條件，包括承諾滿足全職員工、知識型員工、年度運營支出、ESG要求、相關監管批准或許可證等方面的要求，以及由獨立審計師核證的年度合規報告。

馬來西亞數字（MD）資格及MD稅務激勵

• 以商業活動為基礎：MD資格與採用MDEC指定促進類技術賦能工具的馬來西亞數字活動掛鉤。僅憑經營AI、雲端、金融科技或數字業務，並不自動具備稅務激勵資格。
• 資格與稅務激勵程式：MD資格由MDEC授予。MD稅務激勵為具備MD或MSC資格的企業可另行申請的獨立程式，具體視相關激勵類別而定。
• 地理範圍：MD資格為全國性計劃，不要求企業設於森林城市。
• 不可自動疊加：MDEC規定，FC-SFZ稅務激勵申請人不得就同一合資格活動已獲其他稅務激勵。MDEC同時確認，申請FC-SFZ稅務激勵無需具備MD資格。

因此，企業應將FC-SFZ與MD兩套框架分開評估。任何涉及不同業務、收入來源或激勵計劃的結構安排，應在假定任何疊加稅務效果之前，向MDEC及合資格稅務顧問核實確認。

戰略邏輯：區位鄰近、人才激勵與區域通道

森林城市的戰略位置價值基於三大相互關聯的因素：毗鄰新加坡、針對性人才激勵以及早期投資機遇。

• 區位鄰近的運營槓桿：森林城市距新加坡最近點約2公里，使合資格運營可緊鄰亞洲主要金融與科技樞紐之一。新山—新加坡捷運系統（RTS Link）將連接新山市區武吉查卡與新加坡兀蘭北。MRT Corp表示目標於2026年12月31日投入服務。RTS Link並不直達森林城市，因此森林城市與新山市區之間仍需通過陸路交通接駁。
• 人才作為重要配套條件：JS-SEZ內合資格知識型員工可享受10年15%特別個人所得稅率；具備MD資格的合資格企業可通過MDEC外籍人員便利化框架為外籍知識型員工申請配額及通行證。以上均為獨立優惠，各有其資格與審批要求。

截至2026年6月，Invest Johor 指森林城市金融特區通過柔佛馬來西亞投資促進中心（IMFC-J）累計接獲260宗投資諮詢，有望超額完成20億令吉的投資目標。此外，證券監督委員會於2025年10月披露，已有6個家族獲得SFO激勵計劃的有條件批准，指示性管理資產規模接近4億令吉。

上述激勵框架與柔佛作為馬來西亞主要數據中心市場之一的快速崛起同步推進。仲量聯行（JLL）指出，依託超大規模投資及基礎設施發展，柔佛及整體JS-SEZ數據中心擴張勢頭強勁。這一整體的數字經濟動能加強了區域科技敘事，但不應被理解為森林城市金融特區企業的直接運營收益或必然成果。

決策框架：兩條路徑與盡職調查提示

評估該激勵結構最佳的方式是通過兩條不同路徑，同時投資者與顧問需輔以獨立的盡職調查視角。

• 路徑A——第一島FC-SFZ設點：適用于合資格金融科技企業、FGBS供應商及FPSO業務，須能滿足實際區位、業務內容、實質運營及合規要求。5%特別企業所得稅率可連續享受10個評稅年度，經持續合規且獲批後可再延長10年。

此路徑適合看重毗鄰新加坡區位優勢、同時在第一島維持合資格運營的企業。RTS Link有望提升新山市區與新加坡之間的交通連接便利度，但企業仍需在森林城市維持獲批實質運營及合資格活動的要求。

• 路徑B——全國適用的MD資格與MD稅務激勵：此路徑適用於在馬來西亞其他地區運營的合資格數字企業。MD資格由MDEC在全國範圍內授予，合資格企業可隨後申請MD稅務激勵。適用的優惠稅率或ITA取決於企業按新投資或擴展投資類別申請及所滿足的條件。

投資者與顧問需注意，宣傳稅率不等於實際有效稅率。任何主體的實際稅務效果取決於合資格活動與收入、獲批承諾、實質條件及所獲具體激勵。全球合併年收入達7.5億歐元或以上的集團，若相關有效稅率低於15%，亦可能受馬來西亞國內補足稅規則約束。因此，有關稅務的測算應基於最新官方文件及專業稅務意見進行審慎評估。

總結

森林城市面向金融科技及科技驅動型金融服務企業的價值主張，是一個具象且附帶條件的框架：在第一島開展合資格金融科技、FGBS及FPSO活動，並採用促進類技術賦能工具的企業，可享受5%特別企業所得稅率。該激勵為期連續10個評稅年度，經持續合規且獲批後可再延長10年。這既非面向所有AI或科技企業的統括性5%稅率，亦非100%所得稅豁免。

同步存在的還包括獨立的SFO激勵計劃——符合證券監督委員會要求者可享受最長20年0%稅率；JS-SEZ為合資格知識型員工提供10年15%特別個人所得稅率；以及國家級MD稅務激勵，根據新投資或擴展投資類別提供不同優惠稅率或ITA選項。MD稅務激勵申請截止日期為2027年12月31日。

據披露的進展，截至2026年6月投資柔佛機構累計接獲260宗投資者問詢；證券監督委員會於2025年10月披露6個家族獲得SFO計劃有條件批准，指示性管理資產規模接近4億令吉。森林城市同時享有毗鄰新加坡的區位優勢，RTS Link目標於2026年12月31日在新山市區與兀蘭北之間投入服務。

對企業與投資者而言，關鍵問題並非這些激勵是否存在，而在於其具體業務、收入來源、位置、實質運營承諾及企業架構是否切實滿足獲取上述激勵的條件。在做出任何投資或架構決策前，應獲取當前官方指引及合資格稅務顧問的專業意見。
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source: 森林城市