美股動向｜軟件股逆市飆升，分析師指硬件與軟件投資邏輯逆轉
人工智能發展速度爭議引發美股板塊劇烈波動，ServiceNow(US.NOW)、Intuit(US.INTU)等軟件股周一(14日)逆市大漲，半導體板塊則遭拋售。Morningstar分析師形容「市場對硬件與軟件的投資邏輯已被徹底顛倒」。
軟件即服務(SaaS)板塊集體走強，ServiceNow單日飆升7.4%，創9月最大單日漲幅；Intuit、Adobe(US.ADBE)及Salesforce(US.CRM)分別升5.5%至4.7%。追蹤軟件股的iShares Expanded Tech-Software ETF(IGV)升5%，與半導體板塊形成強烈對比。
半導體板塊全線下挫，英特爾(US.INTC)與美光(US.MU)收跌逾5%，博通(US.AVGO)及AMD(US.AMD)分別跌4.8%及4.4%。追蹤半導體股的iShares Semiconductor ETF(SOXX)急挫5.6%。韓國記憶體巨頭SK海力士(US.HXSCL)及三星(US.SSNLF)在首爾市場亦跌4%及6%。
波動源於Anthropic行政總裁Dario Amodei聯同SpaceX馬斯克及OpenAI奧特曼呼籲減緩前沿AI模型開發，警告技術發展速度已超越安全管控能力。此前Anthropic研究員Jacob Coxon於上周辭職並警告AI可能在本年代末威脅人類。
Morningstar策略師Michael Field指出：「市場邏輯逆轉，減速發展將降低硬件需求，卻為面臨AI替代風險的軟件企業爭取喘息空間。」Wedbush分析師Dan Ives則認為，若AI巨頭減速，傳統軟件企業將加速追趕技術差距。
美銀報告強調半導體板塊短期波動屬「雜音」，預測全球AI資本支出將在2030年前增至3萬億美元，並指「全球AI軍備競賽與100%網絡使用率，將推動行業自我監管而非實質減速」。
《經濟通通訊社15日專訊》