《外資精點》大摩維持國泰「增持」評級，目標價16.2元

　　《經濟通通訊社24日專訊》大摩發表研究報告指出，維持對國泰(00293)的「增持」評級，目標價維持16.2元。

　　該行指出，公司與2026年前4個月相比，每位乘客公里收益(RPK)增長略有放緩，但依然強勁，且遠超中國內地同類型航空公司。

　　於上月，公司在香港國際機場市佔率達到50%，按年增加3個百分點，高於2025年5月的47%，而香港快運則為13%，按年減少0.5個百分點。

　　另於上月，國泰航空客座率按年增加2個百分點，香港快運客座率亦轉為正增長，按年增加1.3個百分點。

　　貨運方面則需求強勁，該行稱可能得益於東南亞航線的份額成長，以及亞洲內部和美洲地區半導體和伺服器貨運量強勁增長，以及貨運價格獲支持。

　　此外，由於國航(00753)發行A股後，國泰航空持有的股份被稀釋，預計國泰今年上半年將獲得14億元視同處置收益。

　　展望未來，大摩表示，儘管短途航線的訂座情況正在加速，管理層對進入夏季旺季的客運需求仍持正面態度，尤其是長途航線。國泰亦預期6月的空運需求將持續強勁。(rh)

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