《普論投資－沈文婷》2026年退休投資展望

　　隨著全球經濟與人口結構持續轉變，退休投資環境正面對前所未有的挑戰與機遇。無論距離退休日子尚遠還是近在咫尺，踏入2026年之際，投資者應重新審視三大核心問題，確保退休規劃與時並進。

*定期檢視退休規劃三大核心問題*

　　第一，儲蓄是否足夠應對退休需要？儲蓄進度與距離退休年期息息相關。不少人會因缺乏明確目標與時間表，對能否應付退休後生活感到不安。

　　第二，是否選用最合適的投資賬戶？善用僱主退休計劃及享有稅務優惠的投資賬戶，仍是累積退休儲備的關鍵。現時愈來愈多儲蓄者重視個人化理財建議，以優化資產配置及提升回報潛力。

　　第三，資產組合是否足夠多元及適切？資產配置必須兼顧個人風險承受能力、退休時間表及宏觀經濟狀況。年輕一代較關注市場波動，長者則更關心通脹和利率變動對購買力的影響，或會影響投資組合的適切性。

*全球退休調查：信心與挑戰並存*

　　這三大問題反映了許多人在退休規劃上的普遍困惑。普徠仕於2025年9月的香港退休調查顯示，本地人士愈趨多元化、非傳統的退休模式，但缺乏對投資計劃的全面了解，阻礙港人邁向理想退休生活。

　　其實，這並非香港獨有的現象。從我們早前涵蓋美國、日本、加拿大、英國及澳洲的全球退休儲蓄者調查可見，世界各地的退休儲蓄者正面對相似的挑戰與憂慮，進一步突顯在不明朗時期進行周全規劃的重要性。調查結果亦揭示了多項值得本地投資者參考的國際趨勢：

1. 　通脹仍為全球儲蓄者的最大經濟憂慮（42%受訪者最關注），其次是地緣政治事件(30%)及利率(27%)。當中，財政壓力較大的群體對通脹及利率尤為敏感，而Z世代則特別憂慮股市波動。

2. 對經濟前景分歧明顯：半數受訪者預期2026年中前會出現經濟衰退，區域分布上，日本(62%)及加拿大(56%)儲蓄者最為悲觀，英國及澳洲則相對樂觀。

3. 性別差異亦值得注意：美國、加拿大及澳洲男性對經濟前景更有信心，女性則較多表示不確定。

　　調查同時發現，全球儲蓄者普遍因難以釐定所需儲蓄金額及退休時間而缺乏信心。因應這一情況，根據個人實際情況訂立明確理財路線圖，包括目標退休年齡、可持續支出水平，以及具體的儲蓄與投資調整步驟，將有助提升信心與規劃效率。

　　展望未來，全球經濟或將繼續波動，帶來新挑戰與不確定性。對港人而言，穩健的退休規劃應建基於三大原則：及早儲蓄、設定清晰目標，以及定期檢討及調整策略。不論市況如何轉變，這些基本守則將有助投資者掌握主動權，為理想退休生活打下穩固基礎。《普徠仕環球投資方案策略師兼基金經理　沈文婷》
　
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